Use this url to cite publication: https://hdl.handle.net/20.500.14172/25503
Options
Assessment of the deadweight loss arising from the imperfect competition in the banking market
Type of publication
Straipsnis Scopus duomenų bazėje / Article in Scopus database (S1b)
Type of document
type::text::journal::journal article::research article
Author(s)
Freimanis, Kristaps | Riga Technical University | LV |
Šenfelde, Maija | Riga Technical University | LV |
LT |
Title
Assessment of the deadweight loss arising from the imperfect competition in the banking market
Other Title
Dėl netobulos konkurencijos bankų rinkoje atsirandančių neadekvačių nuostolių vertinimas
Date Issued
Date Issued | Volume | Issue | Start Page | End Page |
---|---|---|---|---|
2023-03-31 | t. 22 | Nr. 1 | 9 | 19 |
Is part of
Viešoji politika ir administravimas = Public policy and administration
Field of Science
Abstract
Financial market failures lead to deadweight (welfare) loss for society. Assessment of the deadweight loss started with the so-called Harberger Triangles, where Harberger offered a clear and persuasive derivation of the triangle method of analysing the deadweight loss and applied the method to estimate deadweight losses due to income taxes in the United States. Hertog further put the deadweight loss into the model with government intervention to assess the optimal level of welfare loss control. This concept is central to regulatory economics. Harberger’s approach is based on the deviation of market equilibrium measured in terms of price and quantity. When analysing imperfect competition as one of the market failures, authors have identified in the literature variables for “price” and “quantity”. The research presents the approach how calculating the deadweight loss arising from the imperfect competition using the following variables: “price” – interest rates (loans), “quantity” – exposure of loans on banks’ balance sheets. The outcome of the research is integral for the assessment of the deadweight loss arising from imperfect competition. Deadweight loss calculations for selected countries show results corresponding to the expectation to be lower than 12% - the maximum value is 4,6% for Latvia, which experienced the most significant increase in the banking market concentration from the sample. Research methods used: literature analysis, regression analysis, and mathematical analysis tools (integrals).
Finansų rinkos nepakankamumas lemia visuomenės „mirusiosios masės“ (gerovės)
nuostolius. Negyvojo svorio nuostolių vertinimas prasidėjo nuo vadinamojo Harbergerio trikampio,
kuriame Harbergeris pateikė aiškią ir įtikinamą trikampio metodo, skirto analizuoti negyvojo svorio
nuostolius, išvestinę ir pritaikė šį metodą, kad įvertintų negyvojo svorio nuostolius dėl pajamų
mokesčių Jungtinėse Valstijose. Toliau Hertogas įtraukė „mirusiosios masės nuostolius“ į modelį su
vyriausybės intervencija, kad įvertintų optimalų gerovės nuostolių kontrolės lygį. Ši koncepcija yra
pagrindinė reguliavimo ekonomikoje. Harbergerio metodas grindžiamas rinkos pusiausvyros
nuokrypiu, matuojamu pagal kainą ir kiekį. Analizuodami netobulą konkurenciją kaip vieną iš rinkos
ydų, autoriai literatūroje išskyrė kintamuosius „kaina“ ir „kiekis“. Tyrime pateikiamas požiūris, kaip
apskaičiuoti dėl netobulos konkurencijos atsirandančius „mirusiojo svorio" nuostolius naudojant
šiuos kintamuosius: „kaina“ - palūkanų normos (paskolos), „kiekis“ - paskolų pozicija bankų
balansuose. Tyrimo rezultatas - integralus dėl netobulos konkurencijos atsirandančių "mirusio svorio"
nuostolių vertinimo metodas. Atrinktoms šalims apskaičiuoti mirusiųjų nuostolių nuostoliai rodo, kad
lūkesčius atitinkantys rezultatai yra mažesni nei 12 % - didžiausia reikšmė yra 4,6 % Latvijoje, kurioje
bankų rinkos koncentracija padidėjo labiausiai iš visų tirtų šalių. Taikyti tyrimo metodai: literatūros
analizė, regresinė analizė, matematinės analizės priemonės (integralai).
ISSN (of the container)
2029-2872
1648-2603
Scopus
2-s2.0-85153929829
Coverage Spatial
Lietuva / Lithuania (LT)
Language
Anglų / English (en)
Bibliographic Details
28
Project(s)
Strengthening of Ph.D. students and academic personnel of Riga Technical University and BA School of Business and Finance in the strategic fields of specialisation
To Strengthen Academic Staff of Higher Education Institutions in Strategic Specialization Areas
Access Rights
Atviroji prieiga / Open Access
Journal | Cite Score | SNIP | SJR | Year | Quartile |
---|---|---|---|---|---|
Public Policy and Administration | 1 | 0.297 | 0.144 | 2022 | Q3 |